Todos ajudam Iara na busca por seu espelho

Iara continua tentando recuperar o espelho, mas o Caboclo se recusa a entregá-lo.Visconde ainda está em apuros e é perseguido por Domingos pela mata. Mas acaba salvo por Caipora. O menino índio ainda se oferece para vigiar os monstros. Libério vai ter que encarar o Coronel, que pede satisfações sobre a fofoca dos ovos. Mas Libério explica que foi Carmela quem contou a história. Enquanto isso, a moça descobre que o Barão lhe passou um cheque sem fundos e cobra a dívida. O espelho é finalmente encontrado por Pedrinho no fundo do rio. Emília devolve o espelho a Iara. A sereia entrega seu fio de cabelo e livra Pedrinho do feitiço. Saci, Pedrinho, Emília e Visconde também conseguem atingir o objetivo e chegam à caverna da serpente encantada.